1976

Halvblodet Keoma (Franco Nero) återvänder till sin hemstad efter tjänstgöring i inbördeskriget. Staden styrs nu av Caldwell (Donald O'Brien) och dennes gäng. Även Keomas tre halvbröder har övergått till Caldwells sida. Keoma är inte välkommen och slår sig samman med en av sin fars bekanta för att slå tillbaka Caldwells makt.

Buffalo Bill planerar att sätta ihop en kringresande vilda västernshow och indianhövding Sitting Bull ska vara en av huvudattraktionerna. Tanken är att Sitting Bull ska medverka i en uppsättning om slaget vid Little Big Horn, men indianerna har en annan historia de vill berätta. Nämligen den om hur amerikanska soldater slaktar obeväpnade indiankvinnor och barn. Deras förslag blir självklart inte godtaget. I stället bjuds publiken Buffalo Bills omskrivna historia: I slaget vid Little Big Horn är det general Custer som segrar!

1885. Till Buffalo Bill Codys show anländer legendskrivaren Buntline. Bill ber sin partner Nate att försöka få iväg Buntline, eftersom han själv intresserar sig mer för ankomsten av indianen Sitting Bull. Denne begär genom sitt ombud Halsey att hans trupp skall få bo på andra sidan av floden, att alla får filtar, att han får sex veckors förskott samt att Bull också kommer för att han drömt om att möta presidenten. Efter ytterligare krav avskedar Bill indianerna. Skarpskytten Annie Oakley hotar med att säga upp sig om inte indianerna återanställs. Bull kommer tillbaka självmant efter att ha givit sig iväg. Ett telegram meddelar att presidenten kommer. Bull vägras ett sammanträffande med presidenten och försvinner - likaså gör Buntline. Bill får höra att Bull dödats och efter en dröm gör han om sin show för att mer rättvist skildra Custers sista strid. Halsey spelar Bull och besegras lätt av Buffalo Bill.